افزایش قیمت کالاها و خدمات در گذر زمان موجب میشود که ارزش پول و در نتیجه قدرت خرید افراد کاهش یابد. برای جبران این مسئله و پیشگیری از بروز مشکلات مالی افراد نیاز دارند که به سرمایهگذاری روی آورند.
داراییهایی وجود دارند که سرمایهگذاری صحیح در آنها میتواند رشد ارزش سرمایه در بلند مدت را به همراه آورد. سهام، طلا، سپرده بانکی، ملک و مسکن، ارزهای خارجی و ارزهای دیجیتال از جمله گزینههایی هستند که میتوان در آنها سرمایهگذاری کرد.
نقش تحلیل در سرمایهگذاری موفق
هر یک از بازارهای یاد شده ویژگیهای خاص خود را داشته و تحت تاثیر عوامل گوناگونی قرار دارند. چنانچه افراد قصد داشته باشند در یکی از این بازارها مانند بازار سرمایه خود شخصا اقدام به خرید و فروش دارایی نمایند، نیاز است که با روشهای تحلیل این بازار آشنا باشند.
در واقع بدون تحلیل عوامل موثر بر بازار و بدون آشنایی با مفهوم مدیریت ریسک و سرمایه، فعالیت مستقیم در بازارهای مالی توصیه نمیشود چرا که ممکن است در اثر تصمیم گیری اشتباه، نه تنها بازدهی محقق نشود بلکه ممکن است اصل سرمایه نیز کاهش یابد. در میان انواع شیوههای تحلیل بازار، تابلوخوانی و تحلیل بنیادی از جمله رایج ترین و مهم ترین روشها هستند که در ادامه به آنها بیشتر پرداخته خواهد شد.
تابلوخوانی
در میان روشهای تحلیل بازار سرمایه، تابلوخوانی شیوه ای متداول و محبوب به شمار میرود. یادگیری این روش در مقایسه با شیوههای دیگر به مدت زمان کمتری نیاز دارد.
در بازار سرمایه، هر دارایی قابل معامله دارای یک نماد معاملاتی است و اطلاعات مربوط به معاملات آن در صفحه ای به نام تابلوی معاملاتی درج میشود. معاملهگران میتوانند با استفاده از دادههای تابلو، از رفتارهای معاملاتی در سمت خرید و فروش آن نماد تا حد زیادی آگاه شده و در حد توان روند آینده قیمت آن دارایی را در روزهای آتی پیش بینی کنند. تابلوخوانی روشی است که عمدتا برای تصمیمات سرمایهگذاری کوتاه مدتی مورد استفاده قرار میگیرد.
تعداد خریداران و فروشندگان، بازه نوسان قیمت در طول جلسه معاملاتی حاضر، تعداد معاملات انجام شده، حجم و ارزش معاملات، قدرت معاملهگران حقیقی و حقوقی، تغییرات قیمتی روز، سود تحقق یافته برای هر سم، آخرین قیمت معاملاتی و مواردی از این دست اطلاعات ارزشمندی است که تابلوی معاملاتی نماد مورد نظر در اختیار معاملهگران قرار میدهد.
مزیت تحلیل تابلوی معاملات بیش از مواردی است که بیان شد. به عنوان مثال معاملهگران میتوانند با استفاده از اطلاعات تابلو به ورود یا خروج پول هوشمند، نسبت قدرت خریدار به فروشنده و دیگر موارد مهم دست یابند و آن را در تصمیم خود برای خرید یا نگهداری یا فروش آن دارایی در نظر بگیرند. اطلاعات تابلوی معاملات نمادها هم از طریق سایت مدیریت فناوری بورس تهران و هم با استفاده از سامانه معاملات آنلاین کارگزاریها قابل مشاهده و بررسی است.
آشنایی با تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی یکی از روشهای تحلیل در بازار سرمایه است که یادگیری آن نسبت به روشهای دیگر به زمان بیشتری نیاز دارد. این شیوه به بررسی وضعیت مالی شرکتها میپردازد و مواردی مانند سودآوری، محصولات و خدمات، رقبا و پیش بینی رشد آینده را ارزیابی میکند.
تحلیل بنیادی شامل تحلیل مالی از طریق بررسی صورتهای مالی شرکتها است که کیفیت عملکرد شرکت را نشان میدهد. در تحلیل بنیادی همچنین بخشهای مهم اقتصاد کلان مانند تورم، نرخ اشتغال و نرخ بهره بررسی میشود. این عوامل میتوانند بر عملکرد شرکت تاثیر بگذارند.
یکی دیگر از مولفههای مهم در این روش تحلیلی، ارزیابی تیم مدیریت شرکت و برنامهها و استراتژیها و نحوه اجرای آن است. همچنین تحلیل بازار به طور کلی و صنعت مربوطه از دیگر بخشهای تحلیل بنیادی است.
در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، تحلیل و مدیریت ریسک نیز انجام میشود. تحولات اجتماعی، سیاسی و اقتصادی که بر عملکرد شرکت تاثیر میگذارند مانند نوسانات نرخ ارز و موارد دیگر، ریسکهایی را هم بر کل بازار و صنعت و هم گاهی بطور مستقیم بر شرکت تحمیل میکنند. شناسایی، تحلیل و مدیریت ریسک یکی از بخشهای بسیار مهم در این روش تحلیلی است.
تحلیل بنیادی را میتوان در دو جهت بالا به پایین یا برعکس انجام داد. رویکرد اول از کل به جزء حرکت میکند و ابتدا به بررسی اقتصاد کلان، بعد صنایع و سپس انتخاب شرکت مناسب برای سرمایه گذاری میپردازد. در روش جزء به کل، روند عکس آنچه بیان شد اتفاق میافتد.
با توجه به تاثیر عوامل مختلف بر روند و تحولات بازارها و نیاز به آشنایی با انواع روشهای تحلیل بازار، انتظار میرود که معاملهگران برای آموزش بورس از منابع معتبر استفاده کرده و برای کسب موفقیت در این بازار، زمان کافی برای آموزش اختصاص دهند.
.jpg)
.gif)
.gif)
0 دیدگاه