بهترین سرمایه گذاری در زمان جنگ؛ معرفی امن‌ترین دارایی‌ها در دوران بحران

خرید طلا یا دلار از گزینه‌هایی است که سرمایه‌گذاران در زمان جنگ و افزایش نااطمینانی اقتصادی به آن توجه می‌کنند. تتر نیز به دلیل وابستگی قیمت آن به دلار، ممکن است برای برخی سرمایه‌گذاران در شرایط بحران جذاب باشد؛ هرچند ریسک‌های خاص خود را دارد. در مقابل، بازار بورس و مسکن ممکن است در مناطق یا دوره‌های درگیر بحران با کاهش معاملات، افت نقدشوندگی و افزایش ریسک مواجه شوند.

اما آیا طلا، دلار یا تتر واقعاً بهترین انتخاب برای سرمایه‌گذاری در زمان جنگ هستند؟ و در چنین شرایطی، کدام دارایی می‌تواند بهتر از ارزش سرمایه در برابر آثار بحران محافظت کند؟ در ادامه، رفتار طلا، دلار، تتر، بورس، مسکن و سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری را در شرایط جنگ و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی بررسی می‌کنیم. در ویدئوی زیر به بررسی تاثیر این دارایی ها در  شرایط جنگی پرداخته شده است:

تحلیل و مقایسه بازارهای مالی مختلف در زمان جنگ

بازارهای پولی و اقتصادی معمولا در تنش‌های جنگی مناطق مختلف باعث نوسانات شدید در قیمت طلا و ارز می‌شود. در تنش‌های اخیر بین ایران و آمریکا در تنگه هرمز هم شاهد افزایش فوری قیمت نفت و اضطراب اقتصادی در بازارهای طلا و ارز هستیم. حتی نفت خام برنت هم به‌شدت افزایش یافته و بازارهای اقتصادی و سهام بورس در شرق آسیا و اروپا را هم دچار بحران کرده است.

بهترین سرمایه گذاری در زمان جنگ

در زمان جنگ اولویت، حفظ سرمایه و تضمین نقدینگی است و تنها پس از آن به دنبال بازگشت سرمایه باشید. بر همین اساس بهترین سرمایه گذاری در زمان جنگ را می‌توان در 4 گروه اصلی دسته‌بندی کرد.

طلا و سکه؛ پناهگاه امن سنتی در تمام تاریخ

طلا و فلزات گرانبها حتی در شرایط بجرانی مثل جنگ هم پناهگاه‌های امن برای محافظت در برابر تورم و کاهش ارزش پول محسوب می‌شوند. چون ارزش طلا در دوره‌های تورمی و بحرانی یا جنگی به‌اندازه پول کاغذی کاهش پیدا نمی‌کند و حتی قیمت طلا در این دوره‌ها بیشتر هم می‌شود. مثلا در طول جنگ‌های جهانی و آشفتگی مالی قرن بیستم، ارزش طلا شاخصی از بی‌اعتمادی به اقتصاد بود. 

نیک کوین به‌عنوان یکی از پلتفرم‌های فعال خرید و فروش طلای آب‌شده و سکه، در مقاله‌ای درباره سرمایه‌گذاری‌های پرسود و مطمئن در وب‌سایت خود به آدرس https://nikcoin.me/ در مقاله‌ای تخصصی درباره سرمایه‌گذاری‌های مطمئن به این موضوع پرداخته و آورده است: 

در دوران بحران‌های جهانی و آشفتگی‌های مالی، طلا به‌عنوان نماد پایداری و استحکام شناخته می‌شود. در طول تاریخ، طلا همواره توانایی خود را در مقاومت در برابر بحران‌ها نشان داده است. زمانی که تنش‌های ژئوپلیتیکی افزایش می‌یابد یا بازارهای مالی دچار نوسان می‌شوند، سرمایه‌گذاران اغلب برای حفظ دارایی‌های خود به طلا پناه می‌برند؛ زیرا ارزش آن در این دوره‌ها معمولاً افزایش پیدا می‌کند.

برای خرید طلا و سکه به‌عنوان بهترین سرمایه گذاری در زمان جنگ می‌توانید از دو روش استفاده کنید:

• خرید طلای فیزیکی به شکل شمش، طلای آب شده  یا سکه
• خرید صندوق‌های طلا در بورس (معادل طلا بدون نیاز به ذخیره فیزیکی آن)

البته نگهداری طلای فیزیکی در خانه یا هر مکان دیگری، حتی با رعایت نکات امنیتی، همیشه با خطر سرقت همراه است. از سوی دیگر، صندوق‌های طلا در بورس نیز کاملاً بدون ریسک نیستند؛ برای مثال، در جریان جنگ 40روزه، معاملات صندوق‌های طلا متوقف شد و امکان خرید، فروش یا برداشت از آن‌ها وجود نداشت. با این حال، در شرایط عادی، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا به دلیل نگهداری دارایی در بستر رسمی بازار سرمایه، از نظر امنیت نگهداری نسبت به طلای فیزیکی مزیت دارد.

ارزهای خارجی و دلار؛ نقدشوندگی بالا اما همراه با ریسک تورم

ارزهای خارجی معمولا یکی از راه‌های حفظ ارزش پول در زمان جنگ هستند. به‌طور کلی در مواقع بحران، ارز همیشه یک راه نجات است. مخصوصا دلار آمریکا و یورو یا فرانک سوئیس به‌طور سنتی مطمئن‌ترین وسیله برای حفظ ارزش پول ملی و بهترین سرمایه گذاری در زمان جنگ محسوب می‌شوند.

بزرگترین مزیت ارزهای خارجی، تطبیق‌پذیری آن است. در همه جا برای خرید کالای مختلف پذیرفته می‌شود و اجازه می‌دهند به‌سرعت به خارج از کشور سفر کنید. برای همین هم باید در سبد سرمایه‌گذاری حتما یک ذخیره ارزی داشته باشید.

نکته: مقداری از ارز خود را در یک حساب سپرده بانکی ارزی و مقداری را برای دسترسی سریع به صورت نقدی نگه دارید.

بازار املاک و مستغلات؛ دارایی غیرمنقول و رکود احتمالی

معمولا در زمان جنگ بازار بورس و مسکن درگیر رکود می‌شود و یک پناهگاه امن سرمایه گذاری مثل زمان صلح نخواهد بود. چون املاک و مستغلات در زمان جنگ سرعت نقدشوندگی کمتری دارند و فروش ملک با قیمت منصفانه می‌تواند دشوار باشد. همچنین امکان تخریب و از بین رفتن ملک هم وجود دارد.

با توجه به تاثیر جنگ بر بازار بورس و مسکن شما فقط باید وجوهی را سرمایه‌گذاری کنید که نیازی به نقد شدن سریع آن‌ها ندارید. همچنین خرید ملک مسکونی یا تجاری در شهرهای با ثبات‌تر می‌تواند نوعی حفاظت از سرمایه برای سرمایه‌گذاری بلندمدت باشد.

رمزارزها و تتر (Tether)؛ پناهگاه مدرن و بدون مرز جابه‌جایی ثروت

انواع رمزارز مثل تتر هم یکی از روش‌های کارآمد و مطمئن برای حفظ ارزش پول در زمان جنگ محسوب می‌شوند. درواقع خرید تتر در بحران‌های سیاسی یا جنگ یعنی تسهیل جابه‌جایی دارایی هنگام مهاجرت اجباری یا سفرهای ناگهانی از منطقه جنگی.

مزایای تتر به‌عنوان بهترین سرمایه گذاری در زمان جنگ:

1. عدم وابستگی مستقیم به کشور یا دولت
2. انتقال سریع بین کشورها و تراکنش بین‌المللی بدون واسطه
3. امنیت در برابر کاهش ارزش پول ملی
4. دسترسی به بازار جهانی در شرایط محدودیت‌های بانکی

اما این سرمایه‌گذاری می‌تواند ریسک‌های خودش را هم داشته باشد. ازجمله:

• عدم دسترسی به رمزارز به‌دلیل قطعی اینترنت یا اختلالات داخلی
• نوسانات شدید قیمت
• خطر هک شدن کیف پول‌ها یا صرافی‌ها
• نیاز به دانش فنی برای نگهداری امن رمزارزها

یک مطالعه منتشرشده در مجله Finance Research Letters با بررسی واکنش دارایی‌های مختلف به ریسک‌های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین نشان داد که:

Moreover, among discussed assets, green bonds, gold, silver, CHF currency, and real estate, were the most resistant to changes in geopolitical risk across various scales from high- to low-frequency. Therefore, they are the best candidates to hedge a portfolio against uncertainty induced by military conflicts.

در میان دارایی‌های مورد بررسی، اوراق قرضه سبز، طلا، نقره، فرانک سوئیس و املاک، در مقیاس‌های مختلف ریسک ژئوپلیتیک، از ریسک‌های با فرکانس بالا تا پایین، بیشترین مقاومت را در برابر تغییرات ریسک ژئوپلیتیک نشان دادند. بنابراین، این دارایی‌ها می‌توانند گزینه‌های مناسبی برای پوشش ریسک پرتفوی در برابر نااطمینانی ناشی از درگیری‌های نظامی باشند.

فرمول طلایی سبد دارایی (پورتفوی) در زمان جنگ و بحران

بهترین سرمایه گذاری در زمان جنگ باید ترکیبی از خرید طلا و سکه، ارز خارجی و دلار، نقدینگی ریالی و رمز ارز و تتر باشد. هیچ‌وقت تمام سرمایه خود را فقط در یک بخش هزینه نکنید و همیشه پس‌انداز‌تان را به‌صورت‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید.

فرمول طلایی توزیع دارایی برای حفظ ارزش پول در زمان جنگ می‌تواند به‌شکل زیر باشد:

• 40 درصد طلا و سکه
• 20 درصد دلار و یورو
• 15 درصد رمزارز و تتر
• 15 درصد نقدینگی ریالی
• 10 درصد سایر دارایی‌های امن (اوراق قرضه دولتی یا ملک)

نکته: دارایی‌ها به هر شکلی که باشند باید امکان نقدشوندگی زیر 24 ساعت داشته باشند.

چرا رفتارهای مالی در دوران جنگ و بحران تغییر می‌کند؟

جنگ یک شرایط بحرانی است که جامعه را از نظر اقتصادی و اجتماعی یا حتی سیاسی تحت تاثیر قرار می‌دهد. همه این تنش‌ها باعث می‌شود تا آرامش روانی مردم به‌هم بخورد و برای تاب‌‌آوری نیاز به یک پناهگاه امن سرمایه گذاری برای حفظ ارزش پول در زمان جنگ داشته باشند.

به‌طور کلی رفتارهای مالی در دوران جنگ و بحران به‌دلایل زیر با زمان صلح فرق می‌کند:

1. افزایش اهمیت نقدشوندگی دارایی‌‌ها: حتی پرسودترین دارایی‌ها هم اگر نتوانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند، در زمان جنگ کارایی نخواهند داشت.
2. نیاز به تنوع‌بخشی در سرمایه‌گذاری: در شرایط جنگی باید دارایی‌ها و سبد پول خانواده در منابع مختلف (طلا و ارز و تتر) سرمایه‌گذاری شوند تا امنیت بیشتری برای حفظ آن‌ها فراهم شود.
3. کوتاه شدن افق‌های برنامه‌ریزی اقتصادی: در زمان صلح می‌توانید استراتژی‌های اقتصادی 5 تا 10 ساله را اجرا کنید، اما در زمان جنگ باید فقط بازه‌های زمانی کوتاه چند ماهه تا یک ساله را در نظر بگیرید.

ریسک‌های سیستماتیک و غیرسیستماتیک در بازار جنگ‌زده

معمولا بازارهای تجاری و اقتصاد به دو مدل ریسک روبرو می‌شوند: ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک. در جدول زیر این دور ریسک را از نظر عملکرد و استراتژی‌های مقابله‌ای با هم مقایسه شده‌اند.

سخن پایانی

هدف اصلی بهترین سرمایه گذاری در زمان جنگ، کسب سود سریع نیست، بلکه قرار است تا ارزش دارایی‌های شما را در شرایط بحرانی حفظ کند و به‌راحتی هم نقد شده و قابل استفاده باشد. بنابراین یک سبد سرمایه گذاری امن در دوران بحران باید شامل طلا (فیزیکی یا صندوق‌های طلا) با سهم 40 تا 50 درصد، ارزهای معتبر یا تتر با سهم 20 تا 30 درصد و دارایی‌های نقدی باشد.

اگر برای تنظیم پورتفوی خود در شرایط فعلی نیاز به راهنمایی شخصی دارید، همین حالا از خدمات مشاوره تخصصی مدیریت دارایی نیک کوین استفاده کنید.

سوالات متداول FAQ))

در زمان جنگ طلا بخریم یا دلار؟

خرید طلا در شرایط جنگی بهتر می‌تواند به حفظ ارزش پول در زمان جنگ کمک کند.  چون طلا به‌طور سنتی دارای ارزش ذاتی جهانی است، اما قیمت دلار می‌تواند  تحت تاثیر تورم آمریکا و محدودیت‌های فیزیکی توزیع در کشور قرار بگیرد.

وضعیت بورس در زمان جنگ چگونه خواهد بود؟

بورس معمولاً اولین بازاری است که با سقوط بازار سهام واکنش منفی به جنگ نشان می‌دهد. با شروع جنگ بورس دچار ریزش در صف‌های خرید شده صف فروش سهام‌های مختلف هم قفل می‌شود. مخصوصا برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، بورس در بحران اصلا گزینه مناسبی نیست.

آیا خرید زمین در زمان بحران جنگ عاقلانه است؟

خیر. تاثیر جنگ بر بازار بورس و مسکن رکود و کاهش تقاضا برای خرید ملک است. همچنین املاک نقدشوندگی بسیار پایینی دارند و در صورت وخامت اوضاع، دارایی شما منجمد شده و نمی‌تواند به‌راحتی و با قیمت منصفانه در اختیارتان قرار بگیرد.